ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

Финансовые коэффициенты находят широкое применение: - при анализе динамики показателей, характеризующих финансовое состояние организации; - при оценке тенденций поведения показателей в процессе прогнозных расчетов; - при отраслевых сравнениях. Используемые в процессе финансовые коэффициенты могут быть разбиты на определенные группы, объединенные по экономическому содержанию. Так, при анализе финансовой отчетности можно выделить следующие группы показателей: - ликвидности и текущей платежеспособности; - деловой активности и оборачиваемости средств; - финансовой структуры и долгосрочной платежеспособности; - эффективности бизнеса; - активности на рынке ценных бумаг. В практике анализа различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе. На текущую платежеспособность организации непосредственное влияние оказывает ликвидность ее оборотных активов (возможность преобразовать их в денежную форму или использовать для уменьшения обязательств). Оценка состава и качества оборотных активов с точки зрения их ликвидности получила название анализа ликвидности. При оценке ликвидности критерием отнесения активов и обязательств к оборотным (краткосрочным для обязательств) является возможность реализации первых и погашения вторых в ближайшем будущем - в течение одного года. Вторым критерием для признания активов и обязательств в качестве оборотных является условие их потребления или оплаты в течение обычного операционного цикла предприятия. Для получения обоснованных результатов анализа текущей платежеспособности важным является то, как группируются в соответствии с названным критерием активы в балансе российских предприятий. Так, в действующей форме бухгалтерского баланса в состав активов, названных «оборотными», включаются некоторые статьи, таковыми по существу не являющиеся. В частности, это касается статьи дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Исключение из правила составляет дебиторская задолженность по контрактам, заключенным на срок более года, критерием отнесения которой к оборотным активам будет срок ее оборота в течение обычного операционного цикла предприятия. Для предварительной оценки ликвидности предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса. Информация, отражаемая в разделе II актива баланса, характеризует величину оборотных активов в начале и конце отчетного года. Сведения о краткосрочных обязательствах предприятия содержатся в разделе V пассива баланса и пояснениях к нему, раскрывающих качественный состав его составляющих. Можно условно разделить статьи оборотных активов в зависимости от степени их ликвидности на три группы: - ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации (денежные средства, высоколиквидные ценные бумаги); - ликвидные средства, находящиеся в распоряжении предприятия (обязательства покупателей, запасы товарно-материальных ценностей); - неликвидные средства (требования к дебиторам с длительным сроком образования, сомнительная дебиторская задолженность, незавершенное производство, расходы будущих периодов). В процессе анализа наиболее срочные обязательства предприятия (срок оплаты которых наступает в текущем месяце) должны быть сопоставлены с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью (денежные средства, легкореализуемые ценные бумаги). При этом часть срочных обязательств, остающихся непокрытыми, должна уравновешиваться менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью предприятий с устойчивым финансовым положением, легкореализуемыми запасами товарно-материальных ценностей и другими (оборотными активами, которые применительно к конкретному предприятию могут быть признаны высоколиквидными. В процессе анализа финансовой отчетности используют следующие основные показатели ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) исчисляется как отношение денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг (денежные эквиваленты) к краткосрочной задолженности. Для расчета показателя используется аналитический баланс, методика составления которого была рассмотрена ранее. Информация, отражаемая в разделе II актива баланса, характеризует величину оборотных активов в начале и конце отчетного года. Сведения о краткосрочных обязательствах предприятия содержатся в разделе V пассива баланса и пояснениях к нему, раскрывающих качественный состав его составляющих. Уточненный коэффициент ликвидности определяется как отношение денежных средств, высоколиквидных ценных бумаг и дебиторской задолженности (раздел II актива баланса) к краткосрочным обязательствам. Общий коэффициент ликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой отношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Он позволяет установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Чем больше величина оборотных активов по отношению к текущим пассивам, тем больше уверенность, что существующие обязательства будут погашены за счет имеющихся активов. Коэффициенты ликвидности обладают определенными недостатками такими, как: - статичность - указанные показатели рассчитываются на основании балансовых данных, характеризующих имущественное положение предприятия по его состоянию на конкретную дату, следовательно, они одномоментны. Отсюда необходимость анализа их динамики за несколько периодов; - возможность завышения значений показателей (покрытия, уточненного коэффициента ликвидности) вследствие включения в состав оборотных активов так называемых «мертвых» статей, например неликвидных запасов товарно-материальных ценностей или дебиторской задолженности; - малая информативность для прогнозирования будущих денежных поступлений и платежей, а именно это является главной задачей анализа текущей платежеспособности; - наличие условных обязательств, не отражаемых в балансе и не учитываемых при расчете коэффициентов ликвидности, и, как следствие, игнорирование перспективных выплат способно повлечь значительный отток денежных средств в будущем. Для анализа текущей платежеспособности очень важной является динамика показателя, характеризующего разность оборотных активом и краткосрочных обязательств. Данный показатель получил название чистых оборотных активов. В процессе его анализа, прежде всего, следует оценить причины его изменения, имея в виду, что его систематический рост может свидетельствовать об избыточной величине собственного оборотного капитала, а снижение может характеризовать недостаточность собственных оборотных средств.

Анализ сегментов бизнеса Финансовое планирование  Финансовое планирование и прогнозирование Показатели деловой активности и оборачиваемости средств Показатели финансовой структуры и долгосрочной платежеспособности Показатели оценки эффективности бизнеса 

{LTS}

Научно-практическая конференция на тему: «Вопросы социально-экономического развития региона на примере Смоленской области» 17 декабря 2009 г. в 14 аудитории пройдет научно-практическая конференция на тему: «Вопросы социально-экономического развития региона на примере Смоленской области» Конференция посвящается 163-ей годовщине со дня рождения известного русского экономиста А.С. Постникова.

подробнее   >>>

Защита преддипломной практики 10.10.2009г. состоится защита преддипломной практики по специальности 080109

подробнее   >>>

график предзащиты дипломных работ по специальности 080109

подробнее   >>>

переносятся зачеты по дисциплинам "Учетная политика и отчетность банков", "Исследование истем управления"

подробнее   >>>

График защиты курсовых работ (проектов) по дисциплинам "Исследование систем управления" и "Статистика"

подробнее   >>>

все новости...